テスラのスーパーチャージャーとGM、フォードとの契約は「最も安価な広告形態」

テスラは最近、フォードおよびGMとのEV充電契約を発表した。オッペンハイマーのマネージングディレクター兼シニアリサーチアナリストのコリンラッシュ氏が Yahoo Finance Live に参加し、これがテスラと EV 充電環境にとって何を意味するかについて話し合います。

- GMがフォードに続き、EVメーカーの充電ネットワークを利用する計画を立てたことで、テスラの株価は上昇した。株価は最近の上昇をさらに伸ばし、今日はさらに4％上昇しました。 11営業日連続で上昇して終了する見通しだ。これがテスラとより広範なEV市場にとって何を意味するかについて、オッペンハイマーのシニアリサーチアナリストであるコリン・ラッシュ氏に話を聞きたいと思います。

コリン、ここでお会いできて嬉しいです。では、これはテスラにとって何を意味するのでしょうか? テスラはEV充電戦争に勝ったのか?

コリン・ラッシュ: EV充電戦争が起こるかどうかはわかりません。彼らがやろうとしているのはEVの普及を促進することであり、これによっていくつかのことが起こっています。 1 つは、プラグの標準化です。これにより、業界全体のコネクタの製造が簡素化されることになります。これは業界全体にとって正味のプラスであり、節約になると私たちは考えています。

第二に、100万もの充電ネットワークは必要ありません。そのため、テスラはすでにかなり効果的な急速充電ネットワークを構築していますが、それが必ずしも充電が行われる方法の大部分を占めるわけではありません。実際、充電のほとんどは自宅や職場で行われており、これらの車のほとんどはアイドル状態にあり、まさに補充市場となっています。急速充電が行われることになりますが、実際の充電の大部分はレベル 1 とレベル 2 の充電器で行われます。

ご存知のとおり、私たちがカバーしている銘柄である ChargePoint は今日売却されました。移動に伴い車両の使用パターンが実際にどのように変化するかについての混乱を考慮すると、最終的にはこの銘柄が買いのチャンスを得て、最終的には勝ち目となると考えています。 EVに向けて。

藤田アキコ: ああ、コリン、それを話してくれて嬉しいよ。 ChargePoint や EVgo などの他の充電会社に対する反応を見るのは興味深かったので、EV の普及を本格的に進めるにはこれらすべての充電器が必要だということを疑問に思うでしょう。今週初めに、私たちがテスラとフォードの提携について具体的に尋ねたとき、ChargePoint の CEO、パスクワーレ・ロマーノと交わした会話を指摘したいと思います。彼の言うことを聞いてみましょう。

パスクアーレ・ロマーノ: 私たちは、お客様が特定の駐車スペースをコネクタタイプに割り当てる必要があることを望んでいません。その組み合わせは決して正しくなく、その組み合わせは切り替わってしまうからです。時間。どの車でもどの駐車スペースにでも駐車して充電器を使用できるようにする必要があります。それが消費者にとって簡単なことだからです。それこそが消費者が望んでいることなのです。そのため、私たちは両方の規格を適切にサポートできるように、また潜在的には消費者が車にアダプターを持ち運ぶ必要性をさらに超えることができるように、そこに革新を求めています。

藤田明子: ということは、月曜日にそれが来て、彼らが NACS のサービスにも注目していることをすでにほのめかしているようなものでした。 ChargePoint の 10% 以上の下落を見ると、1 位は少しやりすぎではないでしょうか? そして、ここで少し誤解があるでしょうか？つまり、ChargePoint もこれを背景に大きな勝者になる可能性があるでしょうか?

コリン・ラッシュ: どちらの答えも、あるいは両方の質問に対する答えもイエスだと思います。確かに、これはやりすぎです。人々はここで実際に何が問題になっているのかを誤解していると思います。 EV の世界では、特に公共の充電では充電が非常に便利です。ほとんどの充電がここで行われるとは限りません。

したがって、小売店や集合住宅を見ると、実際には充電は追加料金です。職場の人々に一杯のコーヒーを飲むよりも安く、従業員にコーヒーを提供しているのです。ご存知のとおり、これは小売業者にとって最も安価な広告およびマーケティング形式の 1 つです。

したがって、私たちにとって、充電インフラの整備が遅れているとは思えません。そして、ChargePoint はバックエンドソフトウェアにおいて非常に良い位置にあります。同社は、顧客向けに市場にある充電器、会計システム、オペレーティングシステムとソフトウェアを完全に統合している唯一の企業です。

したがって、私にとって、標準化に目を向け始めることは彼らにとって大きなチャンスであると思います。実際にプラットフォーム全体でソリューションの完全なスイートを提供できる企業は、この恩恵を受けることになるでしょう。そして、テスラは実際には促進と採用だけに関心があります。したがって、彼らは同社にとって重要な市場として課金を追求するつもりはない。これは実際、EV を実現し、EV のコストを下げるという戦略の一部です。したがって、ChargePoint は最終的にこの分野のスペシャリストとなり、最終的には多くの市場シェアを獲得し、時間をかけて多くの価値を獲得することになると思います。

藤田明子：その点についてお話しさせてください。つまり、テスラの計算はどうなっているのでしょうか？まずはフォードでした。さて、GMです。彼らは単に善意からこれをしているわけではありませんよね？つまり、ここにはビジネスケースがあるはずです。それは何ですか？

コリン・ラッシュ: ご存知のように、これは実際にはフォードと GM からのものだと思います。現時点で、このテクノロジーの移行を進めるために解決しなければならない変数の数を見ると、顧客に課金を提供し、課金を可能にすることが重要な要素の 1 つであり、実際にはかなりの費用がかかることがわかります。テスラは、このネットワークの構築に数十億ドルという巨額の資金を投資してきました。

彼らにとっては、ご存知のように、サービスを提供し、その資産を貸し出しているだけです。それで、彼らにとって、それは顧客サービスの一部であり、最近新規顧客に料金を請求し始めました。ご存知のとおり、当初は顧客向けの無料サービスでしたが、今では一部の競合他社に料金を請求し始めています。したがって、これは企業にとって埋没費用の利益プールとなります。

したがって、テスラにとって、それは彼らが持っている資産を収益化しているだけだと思います。そして、これらの他の OEM にとって、これは、自分たちの生活を簡素化し、EV 製造への移行という点で直面するいくつかの課題に真に集中できることを認識することになります。これは、実際には、ほとんどの OEM よりもはるかに難しいと思います。 OEM はこれまで本当に期待していました。

- コリン、どのくらいの収益が得られますか -- GM やフォードとの提携の結果、テスラはさらにどのくらいの収益を生み出すと思いますか? そしてその時点で、彼らはスーパーチャージャーとパートナーシップを結んでいます。マスク氏からは自動運転技術のライセンス供与についての話もあった。それは理にかなった行動だと思いますか？

コリン・ラッシュ: ご存知のとおり、当社がこれまでに行ってきたことは、バッテリー技術であろうとそれ以外であろうと、実際には競争のために非最先端技術の一部を提供することでした。したがって、競合他社が商業化の初期段階を通過するのに役立つと思います。しかし、それは実際にテスラのテクノロジーのリードを実質的に変えるものではありません。

収益の観点から見ると、これらの取引が実際にどのような金額になるかについては、あまり詳細がわかりません。結局のところ、現時点でのテスラの本当の推進力は、車を販売し、それらの車のサービスや機能を時間をかけてアップセルすることです。そして、それが私たちにとっての本当の推進力であり、それによってEVのさらなる導入が可能になるということです。そしてテスラは、製品の観点とコストの観点から、市場で実際にシェアを獲得する上で素晴らしい立場にあります。そして、一部のサプライチェーンが簡素化するにつれ、これらのコンポーネントの多くの最大の購入者である企業がコストを削減し続け、同業者に対する優位性を維持し続けることが容易になります。

藤田明子: これは、現在 NICS を使用していないリビアンのような企業であろうと、フォルクスワーゲンのような企業であろうと、EV 分野におけるテスラの競合他社にとって、最終的には何を意味するのでしょうか? 彼らも変化を余儀なくされるのでしょうか？

コリン・ラッシュ: ご存知のように、それは少し不明確です。電気業界はまだ業界向けの標準を提供していません。少し不思議ですが、この種のことは通常、新しい市場の早い段階で起こり、標準設定者がそれについて結論を出すまでに私たちが予想していたよりも長い時間がかかりました。他の一部の人々にとって、それは単に、彼らがそこに取り付ける必要があるアダプターであり、そうでなければ顧客が使用する必要があるだけです。

したがって、名目コストです。たいしたことじゃない。しかし、Pasquale 氏の先ほどのコメントによれば、消費者がこれをもっと簡単にしたいと考えているのは利便性のレベルであり、確かに人々はその方向に努力しようとしています。しかし、標準化に向けて進む中で、これはどの競合他社にとっても本当に意味のある変更ではないと思います。

- よし。オッペンハイマーシニアリサーチアナリスト、コリン・ラッシュ氏。本当にありがとう。良い週末を。